Kreće ruska revolucija
A.M. Best predviđa da će, unatoč tome što se osiguratelji nalaze pred novim zahtjevima za povećanjem kapitala i što je slaba potražnja za njihovim proizvodima, ukupna premija u Rusiji nastaviti rasti. Odraz je to uvođenja novih obveznih vrsta osiguranja, ekonomskog razvoja koji prati državnu potrošnju i, dugoročno gledano, povećanja svijesti o prednostima osiguranja
[Željka Livaić]
Ruski sektor osiguranja još je mlad, odlikuje ga konkurentno i pretrpano tržište, a sada se, s obzirom na to da je pred njim puno izazova, radikalno mijenja, stoji u novom izvješću koje je o ruskom osigurateljnom tržištu napravila rejting agencija A.M. Best.
U izvješću "Ruska osigurateljna revolucija sve se više ubrzava" stoji da je penetracija osiguranja u toj zemlji niska, čak i kad se uračuna obvezno zdravstveno osiguranje, koje nosi mali ili nikakav rizik. A.M. Best predviđa da će, unatoč tome što se osiguratelji nalaze pred novim zahtjevima za povećanjem kapitala i što je slaba potražnja za proizvodima osiguranja, ukupna premija nastaviti rasti. Odraz je to uvođenja novih obveznih vrsta osiguranja, ekonomskog razvoja koji prati državnu potrošnju i, dugoročno gledano, povećanja svijesti o prednostima osiguranja.
U 20 godina 3000 manje društava na tržištu
Nakon što su se 1988. dogodile velike političke promjene, počeo se mijenjati i sektor osiguranja. Tako je od 1993. godine broj osiguratelja rastao gotovo galopirajuće, te je u jednom trenutku dosegnuo brojku od 4000 registriranih društava. Međutim, u posljednjih deset godina, trend je suprotan, odnosno uslijedio je nagli pad broja društava, pa je, primjerice, od srpnja 2004. godine 1025 društava izgubilo dozvolu za rad. Trend smanjenja broja društava nastavio se i posljednjih pet godina, da bi sa 857 aktivnih osiguratelja u 2007. godini na dan 31. prosinca 2011. u Rusiji bilo registrirano 579 osiguravajućih društava. Yvette Essen, autorica izvješća i direktorica sektora istraživanja Europe i tržišta u razvoju, kaže kako je stalno smanjenje broja osiguravajućih društava odraz drastične optimizacije poreznog sustava, u kombinaciji s visokim zahtjevima za kapitalom. Prema predviđanjima A.M. Besta, više od polovice osiguratelja trebat će poveću injekciju kapitala kako bi zadovoljila nove zahtjeve za kapitalom.
Sektor životnih osiguranja je prilično rizičan, o čemu svjedoči i potez Munich Rea, koji je prošle godine zatvorio svoju moskovsku podružnicu životnih osiguranja MR Life EECA
U usporedbi s ostalim zemljama BRIC-a, Brazilom, Kinom i Indijom, Rusija ima daleko najmanje osigurateljno tržište. Ukupni premijski volumen samo je malo viši od polovice indijskog (56 posto), iako obje zemlje imaju gotovo istu razinu BDP-a. Unatoč relativno malom tržištu, Rusija ima daleko najveći broj osiguravajućih društava u usporedbi sa zemljama u razvoju. No, komentatori tržišta naglašavaju da, s obzirom na veličinu sektora osiguranja, pravo jamstvo može pružiti maksimalno 100 osiguravajućih društava.
Životna osiguranja u premiji sudjeluju s 2,7 posto
Na temelju podataka 527 osiguravajućih društava, ukupna premija u 2011. iznosila je oko 39,7 milijardi dolara. Porast je to od 22,1 posto u odnosu na 2010. godinu. U istom su razdoblju porasli i odštetni zahtjevi, i to 15,8 posto. Unatoč snažnom rastu premije u prošloj godini, osigurateljno tržište u cjelini i dalje je relativno malo. Tako je 2010. godine, s populacijom od 142,9 milijuna stanovnika, bilo na devetnaestom mjestu u svijetu, samo malo ispod irskog tržišta osiguranja koje je osamnaesto na top ljestvici, ali ima 4,5 milijuna stanovnika.
Prema podacima Saveznog ureda za nadzor osiguranja (FSIS), 2010. godine 20 najvećih osiguratelja ostvarilo je 71,2 posto ukupne premije neživotnih osiguranja, a sto najvećih osiguratelja imalo je 92,3 posto tržišnog udjela. Godinu dana prije 20 najvećih osiguratelja imalo je 60,6 posto tržišnog udjela, a sto najvećih društava kontroliralo je 89,5 posto premije neživotnih osiguranja.
Veći osiguratelji imaju malo interesa preuzimati manja društva. Osim što su uglavnom nedostatno kapitalizirana, temelje se na poslovanju samo u određenoj regiji, te imaju skroman portfelj auto i zdravstvenih osiguranja. Većina premije na ruskom tržištu osiguranja dolazi od obveznih vrsta osiguranja, koja su prošle godine činila 56 posto ukupne premije.
Kako bi društva bila u mogućnosti zadovoljiti sve veće zahtjeve za kapitalom, u travnju ove godine tamošnja vlada predložila je zakon kojim se strancima odobrava povećanje udjela s 25 na 50 posto. Zakon čeka odobrenje parlamenta
Obvezno zdravstveno osiguranje 2011. godine činilo je 48 posto ukupne premiji, te ga iz godine u godinu karakterizira stalan rast. No, postoje određene rasprave o tome treba li uopće tu vrstu osiguranja uključiti u osigurateljnu statistiku, jer se vjeruje da to pokriće nosi relativno mali rizik, s obzirom na to da osiguratelji u stvarnosti upravljaju imovinom i novcem u korist vladinih agencija.
Kao i na većini osigurateljnih tržišta u razvoju, autoosiguranje visoko kotira u segmentu neživotnih osiguranja, te je 2010. činilo 43 posto premije neživotnih osiguranja. Sljedeća po redu su imovinska osiguranja, koja čine 28 posto neživotnih osiguranja. Zanimljivo je da i dobrovoljna neživotna osiguranja također bilježe porast, te je premija u razdoblju od 2007. do 2011. porasla 35 posto.
Ruski sektor životnih osiguranja je mali, s ukupnom premijom od samo 34,8 milijardi rubalja, što čini samo 2,7 posto ukupne premije iz 2011. godine. Premija životnih osiguranja u ukupnom BDP-u 2011. sudjelovala je sa skromnih 0,1 posto.
Niska penetracija životnih osiguranja djelomično je odraz nedostatka povjerenja javnosti u financijski sustav. No, visoka inflacija, koja je, primjerice, 2008. iznosila 13,8 posto, mogla bi biti mali poticaj za dugoročnu štednju uz životna osiguranja.
Međutim, unatoč potencijalu, sektor životnih osiguranja rizičan je, o čemu svjedoči i nedavni potez Munich Rea. Naime, prošle je godine taj njemački reosiguratelj zatvorio moskovsku podružnicu životnih osiguranja, MR Life EECA, koja je na tržištu bila od 2006. U Munich Reu kaže da ja to djelomično zbog ograničenih mogućnosti razvoja te povećanih zahtjeva za kapitalom, zbog čega se ne može očekivati dobit u nekom srednjoročnom razdoblju.
Značajniji porast penetracije životnih osiguranja ne očekuje se u bližoj budućnost, djelomično i zbog toga što je ograničen raspon proizvoda životnih osiguranja. Već dugi niz godina tržišni sudionici lobiraju za uvođenje novih proizvoda životnih osiguranja, kao što su unit linked police, tvrdeći da bi to moglo pomoći u porastu potražnje na dulji rok.
Pretrpano tržište
Neki, pak, vjeruju kako bi stranci mogli utjecati na poboljšanje stanja, no pojedini domaći osiguratelji misle da od stranih društava ne može biti puno koristi na već ionako prenatrpanom ruskom tržištu. U A.M. Bestu smatraju da bi strana društva donijela poboljšanja u pogledu injekcija kapitala, tehničke stručnosti i poticaja za opće poboljšanje standarda. No, savezni zakon kaže da strani investitori ne mogu imati više od 25 posto kapitala u nekom društvu u ruskom osigurateljnom sektoru. Međutim, kako bi društva bila u mogućnosti zadovoljiti sve veće zahtjeve za kapitalom, u travnju ove godine tamošnja vlada predložila je zakon kojim se strancima odobrava povećanje udjela s 25 na 50 posto. Zakon čeka odobrenje parlamenta.
Dva glavna izazova pred kojima se nalaze ruski osiguratelji su kako ispuniti povećane zahtjeve za kapitalom te slaba potražnja za proizvodima osiguranja. Unatoč tome što postoje različiti pokretači rasta, penetracija je i dalje niska. Ukupna premija prošle je godina u ukupnom BDP-u sudjelovala sa samo 2,3 posto, čak i kad se u obzir uzme državno obvezno zdravstveno osiguranje. Penetracija dobrovoljnih neživotnih i životnih osiguranja bila je 1,1 posto, a usporedbe radi, u Indiji je bila 6 posto.
Rusi, dakle, osiguranja ne smatraju nužnima, jer još očekuju da će do određene mjere država uvijek pružiti pomoć, pa kome onda treba osiguranje.
[Željka Livaić]
Ruski sektor osiguranja još je mlad, odlikuje ga konkurentno i pretrpano tržište, a sada se, s obzirom na to da je pred njim puno izazova, radikalno mijenja, stoji u novom izvješću koje je o ruskom osigurateljnom tržištu napravila rejting agencija A.M. Best.
U izvješću "Ruska osigurateljna revolucija sve se više ubrzava" stoji da je penetracija osiguranja u toj zemlji niska, čak i kad se uračuna obvezno zdravstveno osiguranje, koje nosi mali ili nikakav rizik. A.M. Best predviđa da će, unatoč tome što se osiguratelji nalaze pred novim zahtjevima za povećanjem kapitala i što je slaba potražnja za proizvodima osiguranja, ukupna premija nastaviti rasti. Odraz je to uvođenja novih obveznih vrsta osiguranja, ekonomskog razvoja koji prati državnu potrošnju i, dugoročno gledano, povećanja svijesti o prednostima osiguranja.
U 20 godina 3000 manje društava na tržištu
Nakon što su se 1988. dogodile velike političke promjene, počeo se mijenjati i sektor osiguranja. Tako je od 1993. godine broj osiguratelja rastao gotovo galopirajuće, te je u jednom trenutku dosegnuo brojku od 4000 registriranih društava. Međutim, u posljednjih deset godina, trend je suprotan, odnosno uslijedio je nagli pad broja društava, pa je, primjerice, od srpnja 2004. godine 1025 društava izgubilo dozvolu za rad. Trend smanjenja broja društava nastavio se i posljednjih pet godina, da bi sa 857 aktivnih osiguratelja u 2007. godini na dan 31. prosinca 2011. u Rusiji bilo registrirano 579 osiguravajućih društava. Yvette Essen, autorica izvješća i direktorica sektora istraživanja Europe i tržišta u razvoju, kaže kako je stalno smanjenje broja osiguravajućih društava odraz drastične optimizacije poreznog sustava, u kombinaciji s visokim zahtjevima za kapitalom. Prema predviđanjima A.M. Besta, više od polovice osiguratelja trebat će poveću injekciju kapitala kako bi zadovoljila nove zahtjeve za kapitalom.
Sektor životnih osiguranja je prilično rizičan, o čemu svjedoči i potez Munich Rea, koji je prošle godine zatvorio svoju moskovsku podružnicu životnih osiguranja MR Life EECA
U usporedbi s ostalim zemljama BRIC-a, Brazilom, Kinom i Indijom, Rusija ima daleko najmanje osigurateljno tržište. Ukupni premijski volumen samo je malo viši od polovice indijskog (56 posto), iako obje zemlje imaju gotovo istu razinu BDP-a. Unatoč relativno malom tržištu, Rusija ima daleko najveći broj osiguravajućih društava u usporedbi sa zemljama u razvoju. No, komentatori tržišta naglašavaju da, s obzirom na veličinu sektora osiguranja, pravo jamstvo može pružiti maksimalno 100 osiguravajućih društava.
Životna osiguranja u premiji sudjeluju s 2,7 posto
Na temelju podataka 527 osiguravajućih društava, ukupna premija u 2011. iznosila je oko 39,7 milijardi dolara. Porast je to od 22,1 posto u odnosu na 2010. godinu. U istom su razdoblju porasli i odštetni zahtjevi, i to 15,8 posto. Unatoč snažnom rastu premije u prošloj godini, osigurateljno tržište u cjelini i dalje je relativno malo. Tako je 2010. godine, s populacijom od 142,9 milijuna stanovnika, bilo na devetnaestom mjestu u svijetu, samo malo ispod irskog tržišta osiguranja koje je osamnaesto na top ljestvici, ali ima 4,5 milijuna stanovnika.
Prema podacima Saveznog ureda za nadzor osiguranja (FSIS), 2010. godine 20 najvećih osiguratelja ostvarilo je 71,2 posto ukupne premije neživotnih osiguranja, a sto najvećih osiguratelja imalo je 92,3 posto tržišnog udjela. Godinu dana prije 20 najvećih osiguratelja imalo je 60,6 posto tržišnog udjela, a sto najvećih društava kontroliralo je 89,5 posto premije neživotnih osiguranja.
Veći osiguratelji imaju malo interesa preuzimati manja društva. Osim što su uglavnom nedostatno kapitalizirana, temelje se na poslovanju samo u određenoj regiji, te imaju skroman portfelj auto i zdravstvenih osiguranja. Većina premije na ruskom tržištu osiguranja dolazi od obveznih vrsta osiguranja, koja su prošle godine činila 56 posto ukupne premije.
Kako bi društva bila u mogućnosti zadovoljiti sve veće zahtjeve za kapitalom, u travnju ove godine tamošnja vlada predložila je zakon kojim se strancima odobrava povećanje udjela s 25 na 50 posto. Zakon čeka odobrenje parlamenta
Obvezno zdravstveno osiguranje 2011. godine činilo je 48 posto ukupne premiji, te ga iz godine u godinu karakterizira stalan rast. No, postoje određene rasprave o tome treba li uopće tu vrstu osiguranja uključiti u osigurateljnu statistiku, jer se vjeruje da to pokriće nosi relativno mali rizik, s obzirom na to da osiguratelji u stvarnosti upravljaju imovinom i novcem u korist vladinih agencija.
Kao i na većini osigurateljnih tržišta u razvoju, autoosiguranje visoko kotira u segmentu neživotnih osiguranja, te je 2010. činilo 43 posto premije neživotnih osiguranja. Sljedeća po redu su imovinska osiguranja, koja čine 28 posto neživotnih osiguranja. Zanimljivo je da i dobrovoljna neživotna osiguranja također bilježe porast, te je premija u razdoblju od 2007. do 2011. porasla 35 posto.
Ruski sektor životnih osiguranja je mali, s ukupnom premijom od samo 34,8 milijardi rubalja, što čini samo 2,7 posto ukupne premije iz 2011. godine. Premija životnih osiguranja u ukupnom BDP-u 2011. sudjelovala je sa skromnih 0,1 posto.
Niska penetracija životnih osiguranja djelomično je odraz nedostatka povjerenja javnosti u financijski sustav. No, visoka inflacija, koja je, primjerice, 2008. iznosila 13,8 posto, mogla bi biti mali poticaj za dugoročnu štednju uz životna osiguranja.
Međutim, unatoč potencijalu, sektor životnih osiguranja rizičan je, o čemu svjedoči i nedavni potez Munich Rea. Naime, prošle je godine taj njemački reosiguratelj zatvorio moskovsku podružnicu životnih osiguranja, MR Life EECA, koja je na tržištu bila od 2006. U Munich Reu kaže da ja to djelomično zbog ograničenih mogućnosti razvoja te povećanih zahtjeva za kapitalom, zbog čega se ne može očekivati dobit u nekom srednjoročnom razdoblju.
Značajniji porast penetracije životnih osiguranja ne očekuje se u bližoj budućnost, djelomično i zbog toga što je ograničen raspon proizvoda životnih osiguranja. Već dugi niz godina tržišni sudionici lobiraju za uvođenje novih proizvoda životnih osiguranja, kao što su unit linked police, tvrdeći da bi to moglo pomoći u porastu potražnje na dulji rok.
Pretrpano tržište
Neki, pak, vjeruju kako bi stranci mogli utjecati na poboljšanje stanja, no pojedini domaći osiguratelji misle da od stranih društava ne može biti puno koristi na već ionako prenatrpanom ruskom tržištu. U A.M. Bestu smatraju da bi strana društva donijela poboljšanja u pogledu injekcija kapitala, tehničke stručnosti i poticaja za opće poboljšanje standarda. No, savezni zakon kaže da strani investitori ne mogu imati više od 25 posto kapitala u nekom društvu u ruskom osigurateljnom sektoru. Međutim, kako bi društva bila u mogućnosti zadovoljiti sve veće zahtjeve za kapitalom, u travnju ove godine tamošnja vlada predložila je zakon kojim se strancima odobrava povećanje udjela s 25 na 50 posto. Zakon čeka odobrenje parlamenta.
Dva glavna izazova pred kojima se nalaze ruski osiguratelji su kako ispuniti povećane zahtjeve za kapitalom te slaba potražnja za proizvodima osiguranja. Unatoč tome što postoje različiti pokretači rasta, penetracija je i dalje niska. Ukupna premija prošle je godina u ukupnom BDP-u sudjelovala sa samo 2,3 posto, čak i kad se u obzir uzme državno obvezno zdravstveno osiguranje. Penetracija dobrovoljnih neživotnih i životnih osiguranja bila je 1,1 posto, a usporedbe radi, u Indiji je bila 6 posto.
Rusi, dakle, osiguranja ne smatraju nužnima, jer još očekuju da će do određene mjere država uvijek pružiti pomoć, pa kome onda treba osiguranje.
Коментари
Постави коментар